Возврат венчурных инвестиций

**Возврат венчурных инвестиций (ВВИ)**

ВВИ — это процесс, посредством которого венчурные инвесторы получают прибыль от своих вложений в стартапы. Существует несколько основных путей ВВИ:

**1. Первичное размещение акций (IPO)**

* Компания выходит на публичный рынок, продавая свои акции инвесторам.
* Инвесторы продают свои акции по более высокой цене, чем та, по которой они изначально инвестировали.

**2. Слияния и поглощения (M&A)**

* Стартап приобретается другой компанией.
* Инвесторы получают акции или денежные средства в обмен на свои акции в стартапе.

**3. Выкуп**

* Стартап возвращает средства инвесторам из собственного денежного потока.
* Инвесторы получают прибыль, превышающую первоначальные инвестиции.

**4. Конвертируемые кредиты**

* Инвестиции, которые автоматически конвертируются в акции в определенном будущем событии, например, IPO.
* Обеспечивают потенциально более высокий доход, но также и более высокий риск.

**Факторы, влияющие на ВВИ**

* **Производительность стартапа:** Рост доходов, прибыльность и выход на рынок.
* **Рыночные условия:** Условия на фондовом рынке и в отрасли стартапа.
* **Сроки выхода:** Время, необходимое для реализации события выхода (т. е. IPO, M&A).
* **Структура сделки:** Условия инвестиций, такие как размер и доля собственности.
* **Команда управления:** Опыт и способности команды стартапа.

**Метрики ВВИ**

* **Ненакопленная прибыль:** Доходность инвестиций до учета реинвестированных распределений.
* **Внутренняя норма доходности (IRR):** Среднегодовая доходность инвестиций, скорректированная с учетом времени.
* **Мультипликатор первоначальных инвестиций:** Общий доход, полученный от первоначальных инвестиций.

**Риски ВВИ**

* Высокий риск потери инвестиций.
* Длительные сроки выхода.
* Нестабильные рыночные условия.
* Ограниченная ликвидность инвестиций.

Читать статью  Венчурные инвестиции как бизнес

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *